美國第一共和銀行待救援 銀行業(yè)危機仍在發(fā)酵

美國第一共和銀行因業(yè)績顯著惡化成為市場關(guān)注焦點。路透社28日報道說，有美國官員正在協(xié)調(diào)第一共和銀行的救助談判。

不過分析人士認(rèn)為，第一共和銀行尋求出售資產(chǎn)“自救”的努力尚未取得實質(zhì)進展，不能排除出現(xiàn)類似硅谷銀行和簽名銀行關(guān)閉的風(fēng)險，美國銀行業(yè)危機仍在發(fā)酵。

當(dāng)?shù)貢r間4月25日，美國第一共和銀行股價暴跌近50%，26日又繼續(xù)下跌近30%，市值蒸發(fā)過半。

多家美媒報道說，第一共和銀行近幾周正尋求買家分擔(dān)虧損，但進展并不順利，監(jiān)管機構(gòu)似乎對下一步走勢不甚樂觀。據(jù)彭博社26日報道，美國監(jiān)管部門在考慮下調(diào)對第一共和銀行的內(nèi)部評分。

分析認(rèn)為，除第一共和銀行外，美國其他區(qū)域性銀行也面臨更多審視，信貸市場緊縮預(yù)計將加劇美國經(jīng)濟下行壓力。國際評級機構(gòu)穆迪日前下調(diào)了10余家美國區(qū)域性銀行的評級。穆迪表示，銀行管理資產(chǎn)和負(fù)債面臨的壓力日益明顯，一些銀行的存款是否具備高穩(wěn)定性存疑。

摩根大通資產(chǎn)管理公司首席投資官 鮑勃·米歇爾：如果有人說，這場危機只波及第一共和銀行，那他太天真了，這場危機發(fā)生在全世界最高度資本化的產(chǎn)業(yè)——銀行業(yè)，區(qū)域性銀行系統(tǒng)對美國來說至關(guān)重要。

有美國高校金融學(xué)專家分析認(rèn)為，從第一共和銀行的股價表現(xiàn)來看，美國銀行業(yè)危機仍在發(fā)酵。未來一段時間，美國銀行業(yè)可能出現(xiàn)較大規(guī)模重組，大銀行可能會并購很多無法存活下去的中小銀行。分析指出，隨著大量資金因避險和追求相對高回報流入貨幣市場基金，很多中小銀行的準(zhǔn)備金被蠶食，信貸萎縮加上信貸標(biāo)準(zhǔn)提高會使美國貨幣供應(yīng)進一步縮小，加大美國經(jīng)濟出現(xiàn)硬著陸的風(fēng)險。

銀行業(yè)危機暴露美國弊政惡果

蔓延至今的此輪美國銀行業(yè)危機，始于今年3月，將美國在經(jīng)濟宏觀調(diào)控、政府監(jiān)管等方面的深層缺陷暴露無遺。

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今年3月10日，主要為初創(chuàng)企業(yè)融資的硅谷銀行因遭遇儲戶擠兌、無法及時籌措資金而“垮臺”。兩天后，簽名銀行也遭關(guān)閉。兩家美國銀行接連關(guān)閉引發(fā)美國金融體系動蕩。很多經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為美聯(lián)儲加息難辭其咎，呼吁停止加息，避免形勢進一步惡化。

經(jīng)濟學(xué)家 朱迪·謝爾頓：我認(rèn)為他(美聯(lián)儲主席)應(yīng)該停止加息，美聯(lián)儲應(yīng)該停下加息的步伐，因為在過去的一年里，他們眨眼間就將加息常態(tài)化，用習(xí)慣性不可逆的加息或降息去指導(dǎo)經(jīng)濟，這種做法只會令經(jīng)濟蒙受損失。

美國多個高校經(jīng)濟學(xué)家3月聯(lián)合完成的一項研究顯示，美聯(lián)儲激進加息“極大地”增加了銀行體系的脆弱性。受此影響，美國至少有186家銀行面臨與硅谷銀行類似的境況，屆時即使只發(fā)生小規(guī)模的擠兌，也將有更多銀行面臨“爆雷”。

悉尼大學(xué)商學(xué)院副教授 舒米·阿克塔：當(dāng)我看到(部分銀行關(guān)閉)時，我認(rèn)為這只是一場即將發(fā)生的災(zāi)難的序幕，因為這只是冰山一角，這種情況不能輕易化解。無論美聯(lián)儲或美國政府介入或者其他公司試圖接管，都只能是一個“創(chuàng)可貼式”的解決方案。這是一個非常深的傷口，事實上傷口感染非常嚴(yán)重，創(chuàng)可貼可能根本不起作用。

還有美國議員直言，銀行接連“爆雷”背后是美國金融監(jiān)管缺位。

美國民主黨籍參議員 馬克·華納：傳統(tǒng)的審慎監(jiān)管本應(yīng)發(fā)現(xiàn)這一點，銀行管理層在哪，州和聯(lián)邦的監(jiān)管機構(gòu)在哪。

美國共和黨籍參議員 蒂姆·斯科特：高通脹導(dǎo)致了高利率，高利率意味著更多的儲戶更快地離開了那家銀行，從而導(dǎo)致了銀行走向崩潰。美聯(lián)儲、監(jiān)管機構(gòu)和銀行管理方面都失敗了，我們有很多事情要揭露，美國納稅人不應(yīng)該為這次失敗承擔(dān)責(zé)任。

蔓延至今的美國銀行業(yè)危機，還讓人不由地想起2008年美國金融危機。

2008年9月15日，擁有158年歷史的美國第四大投資銀行——雷曼兄弟公司申請破產(chǎn)保護。之后兩周，華爾街的主要投行或被收購、或轉(zhuǎn)型為銀行控股集團，以投行業(yè)務(wù)為代表的傳統(tǒng)意義上的“華爾街神話”宣告終結(jié)。隨后，美國次貸危機升級為一場席卷全球的國際金融危機，而世界經(jīng)濟則陷入二戰(zhàn)以來最嚴(yán)重衰退。美國國會金融危機調(diào)查委員會2011年公布的調(diào)查報告指出，2008年席卷全球的金融危機實際上可以避免，美國金融機構(gòu)管理和公共監(jiān)管的失敗是危機的根源。