“現(xiàn)在的錢都不知道怎么投資了。”陳女士發(fā)愁道，最近發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金理財(cái)?shù)氖找娑急容^低甚至是負(fù)的。和陳女士有相同困擾的還有銀行理財(cái)經(jīng)理。一位在某國(guó)有大行的理財(cái)經(jīng)理秦先生表示，由于銀行理財(cái)“破凈”，現(xiàn)在給客戶推薦理財(cái)產(chǎn)品更加謹(jǐn)慎了，更建議風(fēng)險(xiǎn)承受力低的客戶考慮一些養(yǎng)老理財(cái)、存款、國(guó)債產(chǎn)品。
不過(guò)，現(xiàn)在連存款的利率都開(kāi)始下調(diào)了。與此同時(shí)，多位受訪的銀行支行行長(zhǎng)都在考慮，如何將更多貸款在“不虧本”的前提下投放出去�？蛻粼跓⿶廊绾卫碡�(cái)，銀行在煩惱貸款需求不足。曾經(jīng)“以存定貸”的行業(yè)規(guī)律，似乎正在轉(zhuǎn)向?yàn)橘J款“保本”、存款“降本”。
存款利率降了
陳女士夫妻二人都在科技行業(yè)工作，家庭年收入40萬(wàn)元左右，除了房貸，平時(shí)的大額支出不多。對(duì)于手頭富余資金的理財(cái)安排，是她近期較為頭疼的問(wèn)題。在她看來(lái)，考慮到目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，手頭流動(dòng)性還是比較重要的，但是現(xiàn)在想找到一款既能滿足流動(dòng)性靈活、又能有較穩(wěn)定收益預(yù)期的理財(cái)產(chǎn)品真的太難了。
銀行存款這個(gè)“濃眉大眼”的居民儲(chǔ)蓄理財(cái)選項(xiàng)，近期也開(kāi)始調(diào)降利率了。記者線上咨詢招行時(shí)即被告知，該行3年期大額存單年利率2.9%，且20萬(wàn)元起存和30萬(wàn)元起存都是一樣利率。民生銀行APP顯示，3年期大額存單20萬(wàn)元起存，年利率3.4%。工商銀行網(wǎng)站顯示，今年發(fā)行了6期3年期大額存單，20萬(wàn)元起存，利率都是3.35%。興業(yè)銀行APP顯示，3年期大額存單20萬(wàn)元起存，利率為3.55%。此外，浦發(fā)銀行、平安銀行的3年期大額存單也是20萬(wàn)元起存，年利率3.55%，但額度緊張。
4月25日開(kāi)始，多家銀行三年期大額存單利率下調(diào)了0.1個(gè)百分點(diǎn)。工行一支行客戶經(jīng)理表示，三年期大額存單利率為3.25%，且額度不好搶。此外，興業(yè)銀行APP顯示三年期大額存單年利率3.45%，較上周下調(diào)了0.1個(gè)百分點(diǎn)。平安銀行三年期大額存單年利率3.4%，較上周下調(diào)了0.15個(gè)百分點(diǎn)，且已售罄。招行、民生銀行則尚未繼續(xù)下調(diào)。
相較于同期限的普通定期存款，大額存單的優(yōu)勢(shì)之一是儲(chǔ)戶可以在持有中途轉(zhuǎn)讓。記者在招行APP上看到，三年期大額存單的利率下調(diào)，使得先前利率較高的存單產(chǎn)品成了搶手的轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品。比如在轉(zhuǎn)讓區(qū)的一單4月7日剛起息的三年期大額存單，原利率3.45%，剩余期限1082天，轉(zhuǎn)讓后測(cè)算年化還有3.17%利率，在早上9點(diǎn)開(kāi)售后很快就被售出了。
盡管利率有所下降，但相對(duì)于權(quán)益市場(chǎng)，存款的安全性依然吸引了較多儲(chǔ)戶的青睞。
企業(yè)“挑”銀行
“都在說(shuō)今年是銀行貸款最好用的一年。”山東地區(qū)一位科技企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，銀行貸款的獲得感明顯變強(qiáng)了。這位負(fù)責(zé)人的企業(yè)已經(jīng)屬于中型企業(yè)，就在2年前，要找貸款還是很困難的，要靠社會(huì)資源、人脈關(guān)系找銀行貸款，貸款期限一年，利率較基準(zhǔn)上浮35%，并且需要有固定資產(chǎn)作為抵押。“2021年開(kāi)始，貸款就好拿了，感受到了很明顯的變化。”這位負(fù)責(zé)人說(shuō)，他的企業(yè)在2021年拿到了幾家銀行的貸款，500萬(wàn)、1000萬(wàn)額度不等，都是一年期的信用貸款不需要抵押，利率也按照基準(zhǔn)利率沒(méi)有上浮。
從想盡辦法找銀行貸款，到現(xiàn)在可以挑選銀行貸款，這位企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，目前其接觸的銀行還沒(méi)有在貸款利率上打“價(jià)格戰(zhàn)”，給到的貸款產(chǎn)品都差不多。
2020年以來(lái)，LPR(貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率)的多次調(diào)降，使得銀行資產(chǎn)端收益率持續(xù)走低，另一方面，新冠肺炎疫情的反復(fù)令經(jīng)濟(jì)“穩(wěn)增長(zhǎng)保就業(yè)”壓力抬升，多方面政策要求銀行“讓利實(shí)體”，加大信貸投放力度的同時(shí)，也要降低企業(yè)信貸成本。
據(jù)央行此前公布的《中國(guó)普惠金融指標(biāo)分析報(bào)告》，2020年新發(fā)放貸款金額1000萬(wàn)元以下的小微企業(yè)貸款平均利率為5.15%，同比下降0.81個(gè)百分點(diǎn)。2021年，新發(fā)放普惠小微企業(yè)貸款平均利率為4.93%，比2020年全年水平下降22個(gè)基點(diǎn)。
對(duì)不少銀行的一線員工來(lái)說(shuō)，在政策鼓勵(lì)方向和商業(yè)可持續(xù)之間找到平衡，成為日常工作中必須接受的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。
北京一家股份行某支行行長(zhǎng)對(duì)記者說(shuō)起了苦惱，“感覺(jué)銀行這幾年，其實(shí)本身的資金都挺富裕的，放貸資金充裕，關(guān)鍵是價(jià)格。價(jià)格高了，那些大客戶根本不要，銀行投放不出去，價(jià)格低了，銀行又虧。”
政策合力“降本”
2021年6月，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制將商業(yè)銀行利率浮動(dòng)的機(jī)制由“基準(zhǔn)利率×倍數(shù)”，改為“基準(zhǔn)利率+基點(diǎn)”。當(dāng)時(shí)，有研究觀點(diǎn)認(rèn)為，調(diào)整后，對(duì)活期存款、1年以內(nèi)的定期存款影響不大;對(duì)定制存款、大額存單、協(xié)議存款等會(huì)有30基點(diǎn)以上的調(diào)降幅度。
在此之前，監(jiān)管部門對(duì)各類“高息攬儲(chǔ)”的產(chǎn)品已經(jīng)分別展開(kāi)規(guī)范整頓。2020年，受到資管新規(guī)影響，銀行保本理財(cái)收益率下降，不少銀行推廣與保本理財(cái)功能定位類似的“結(jié)構(gòu)性存款”。當(dāng)年6月，銀保監(jiān)會(huì)就銀行機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)性存款違規(guī)展業(yè)問(wèn)題下發(fā)專項(xiàng)文件，要求銀行科學(xué)審慎設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)性存款，不得發(fā)行收益與實(shí)際承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)不相匹配的結(jié)構(gòu)性存款，避免銀行機(jī)構(gòu)盲目提升存款成本。
近兩年來(lái)，央行針對(duì)普惠小微、綠色低碳、三農(nóng)等領(lǐng)域出臺(tái)了多項(xiàng)再貸款、專項(xiàng)額度等工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)這些“不掙錢”領(lǐng)域的信貸投入。
但對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，收益與風(fēng)險(xiǎn)是共存的。小微企業(yè)在疫情影響下生存面臨太多不確定性，一位濟(jì)南地區(qū)城商行支行行長(zhǎng)表示，以前可以做貸款的貿(mào)易客戶、餐飲行業(yè)客戶，肯定面臨了很大的難題，貸款太多，會(huì)擔(dān)心未來(lái)幾年不良率的問(wèn)題。
中國(guó)銀行研究院研究員李曄林認(rèn)為，此次科技創(chuàng)新再貸款的支持對(duì)象以“高新技術(shù)企業(yè)”、“專精特新”中小企業(yè)、國(guó)家技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)、制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)等為主，較少涉及科創(chuàng)型小微企業(yè)或初創(chuàng)企業(yè)。這些規(guī)模較小、實(shí)力較弱的科創(chuàng)企業(yè)融資難度相對(duì)較大、金融需求更加復(fù)雜，銀行業(yè)應(yīng)積極探索適當(dāng)?shù)姆⻊?wù)方案，通過(guò)為“毛細(xì)血管”持續(xù)“輸血”，形成萬(wàn)眾創(chuàng)新乘數(shù)效應(yīng)，推動(dòng)新動(dòng)能加快成長(zhǎng)。
萬(wàn)敏 胡艷明
