7月26日，三大股指早盤探底回升，隨后強(qiáng)勢震蕩上揚；創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)相對疲弱，午后一度下探翻綠，尾盤再度拉升；兩市成交約8300億元，北向資金大幅凈流入，凈買入超70億元。
截至收盤，滬指漲0.83%報3277.44點，深成指漲0.95%報12408.56點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.31%報2713.46點；兩市合計成交8341億元，北向資金凈買入72.57億元。
盤面上看，地產(chǎn)、旅游、酒店餐飲板塊大幅走高，石油、燃?xì)�、軟件、煤炭、汽車、建筑、釀酒、銀行等板塊均走強(qiáng)，鋰礦、數(shù)字貨幣概念等表現(xiàn)活躍，猴痘病毒、新冠概念等走弱。
粵開證券指出，當(dāng)前市場波動行情主要受三方面因素影響，短期內(nèi)指數(shù)大幅下挫概率不大。建議投資者靜待政策紅利及增量資金合力促發(fā)的新一輪趨勢性機(jī)會，短期優(yōu)先關(guān)注確定性較強(qiáng)的板塊，配置方面關(guān)注兩條主線。
第一，關(guān)注中報業(yè)績超預(yù)期板塊投資機(jī)會。從目前中報業(yè)績預(yù)告披露情況來看，基礎(chǔ)化工、電子、電力設(shè)備等板塊的業(yè)績確定性相對更強(qiáng)。后續(xù)盈利能力有望成為市場的重要驅(qū)動力，建議投資者從業(yè)績表現(xiàn)出發(fā)，關(guān)注中報業(yè)績超預(yù)期，且估值水平處于合理區(qū)間的板塊。
第二，部分前期跌幅較大的消費股具備低吸機(jī)會。隨著疫情逐步好轉(zhuǎn)，暑期旅游有升溫趨勢，去哪兒網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，7月全國景區(qū)門票預(yù)訂量環(huán)比增長近兩倍。另外下半年各類刺激消費的舉措將會顯現(xiàn)效果，各類消費品上市公司業(yè)績有望率先反彈，可以關(guān)注近期調(diào)整幅度較大的優(yōu)質(zhì)消費標(biāo)的。
華西證券表示，A股步入財報季，行情由流動性和風(fēng)險偏好驅(qū)動轉(zhuǎn)向盈利驅(qū)動，市場或進(jìn)入一段“顛簸期”，建議耐心逢低待布局。考慮到高景氣行業(yè)機(jī)構(gòu)持倉較集中和交易相對擁擠，隨著7-8月份企業(yè)中報陸續(xù)披露，熱門賽道股面臨業(yè)績檢驗期。中長期來看，A股中樞逐步上移的趨勢沒有改變。行業(yè)配置上，建議關(guān)注兩條投資主線：1)受益國家政策重點扶持的高景氣板塊，如“新能源(風(fēng)能、風(fēng)電、特高壓、儲能、光伏)、新能源新能源：BK0493 15372.18 0.99% +自選汽車”等；2)估值回到相對合理范圍的消費品，如“食飲、醫(yī)藥”等。主題方面關(guān)注“軍工、數(shù)字經(jīng)濟(jì)”等。風(fēng)險提示：疫情反復(fù)；宏觀經(jīng)濟(jì)波動超預(yù)期；政策力度不及預(yù)期；海外黑天鵝事件等。
