存5年不如存3年 存款利率加速進入“1.0”時代

銀行大額存單利率漸漸下行至“1”字頭。從市場整體利率走勢來看，業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，大額存單利率或進一步下行。融360數(shù)字科技研究院發(fā)布監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2025年3月，銀行整存整取存款3個月期平均利率為1.249%，6個月期平均利率為1.449%，1年期平均利率為1.566%，2年期平均利率為1.666%，3年期平均利率為2.042%，5年期平均利率為1.883%，3年和5年的存款利率剪刀差進一步加大。值得注意的是，銀行大額存單利率也漸漸下行至“1”字頭。

與2月份相比，銀行整存整取存款利率，3個月期增長0.4BP，6個月期增長0.4BP，1年期增長0.6BP，2年期增長0.3BP，3年期下降1.3BP，5年期下降2.5BP。2025年3月，3年期、5年期的中長期限平均存款利率均下滑，延續(xù)下跌趨勢。5年期平均存款利率繼續(xù)大幅下降，但中短期平均存款利率略有回升。

融360數(shù)字科技研究院的分析師艾亞文認為，當(dāng)前儲戶存儲長期存款的意愿強烈，銀行通過下調(diào)中長期存款利率，優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)，應(yīng)對存款定期化帶來的成本上升問題。

監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2025年3月，發(fā)行的大額存單3個月期平均利率為1.386%，6個月期平均利率為1.610%，1年期平均利率為1.719%，2年期平均利率為1.867%，3年期平均利率為2.197%，5年期平均利率為2.038%。

與2月份比較，大額存單平均利率除5年期外均上漲，3個月上漲3.31BP，6個月上漲4.84BP，1年期上漲1.51BP，2年期上漲6.13BP，3年期上漲2.03BP，5年期下降11.25BP。隨著5年期大額存單利率快速下滑，3年和5年存單利率出現(xiàn)倒掛，這種倒掛其實已經(jīng)存在不短時間了。

整體來看，銀行大額存單利率也漸次下行至“1”字頭。值得注意的是，大額存單與定期存款之間的利率差異顯著縮小，部分大額存單的利率甚至與普通定期存款持平，從市場整體利率走勢來看，艾亞文預(yù)計大額存單利率或進一步下行。

記者了解到，目前市場上的大額存單利率走低后其銷售也大不如前。一家股份銀行廣州分行的負責(zé)人表示，普通定存和大額存單之間的利差已經(jīng)所剩無幾，而且普通定期存款起存金額更低，所以購買大額存單的客戶遠少于此前。

艾亞文認為，年初部分銀行加大攬儲力度，存款利率有所反彈，但隨著開門紅效應(yīng)褪去，2025年2月份以來，銀行存款利率均有所下滑，央行通過引導(dǎo)市場預(yù)期，抑制銀行高息攬儲行為。整體來看，利率大概率還會繼續(xù)下行，市場利率低位運行、政策利率調(diào)整預(yù)期、銀行負債成本控制需求等多重因素的影響，這種現(xiàn)象可能是趨勢性的。銀行存款利率仍有一定的下調(diào)空間。